La franquicia latinoamericana de la cadena de comida rápida McDonald's vendió este miércoles más acciones de las previstas y a un mayor precio en una oferta pública inicial que captó US$1.250 millones, dijo una fuente cercana a la transacción.

Nueva York. Arcos Dorados Holdings, franquicia latinoamericana de la cadena de comida rápida McDonald's, vendió el miércoles más acciones de las previstas y a un mayor precio en una oferta pública inicial que captó US$1.250 millones, dijo una fuente cercana a la transacción.

La compañía y sus accionistas vendieron 73,5 millones de acciones a US$17 cada una, dijo la fuente. Habían planeado vender 62,5 millones de acciones por un valor de US$13 a US$15 cada una.

"Ninguna de esas dos cosas me sorprende", dijo el analista de restaurantes de Morningstar R.J. Hottovy.

"La compañía garantiza una valuación premium debido solo a su exposición a los mercados latinoamericanos como canal exclusivo en el espacio del consumidor, al igual que una fuerte marca como McDonald's", agregó.

La fuente, que habló bajo la condición del anonimato, dijo también que la demanda superó casi 10 veces el volumen de la suscripción, con fuerte interés de inversores minoristas e institucionales de todo el mundo.

Si bien cerca de las tres cuartas partes de los inversores eran de Estados Unidos, las ofertas iniciales atraen especialmente a los grandes fondos focalizados en el crecimiento global y de Latinoamérica, dijo la fuente a Reuters.

"Los inversores estadounidenses tienen ciertamente apetito por las empresas de consumidores de Latinoamérica", dijo Hottovy, de Morningstar.

"Es una economía en desarrollo, tienen una economía que tiene un gran potencial de crecimiento del gasto discrecional", agregó.

En la presentación, Arcos Dorados dijo que Euromonitor había reportado que el sector de comidas rápidas en la región creció un 97% desde el 2004 al 2009, superando en general a la industria de servicios de alimentos.

Las acciones de Arcos Dorados comenzarían a cotizar en la Bolsa de Valores de Nueva York este jueves bajo el símbolo de "ARCO".

Bank of America, JPMorgan, Morgan Stanley, Itaú BBA y Citi fueron los colocadores.

Arcos Dorados, con base en Argentina, se convirtió en una franquicia en el 2007 y ahora tiene cerca de 1.700 hamburgueserías McDonald's en 19 países en Sudamérica y el Caribe, predominantemente en Brasil.

La compañía dijo que acordó con McDonald's utilizar la mayor parte de los fondos provenientes de la OPI para gastos de capital, incluyendo la inauguración y remodelación de restaurantes.