El ministro de Economía de ese país, Amado Boudou, dijo que el gobierno planea emitir un bono nuevo en conjunto con el canje de deuda impaga a tenedores que pretende emitir en los próximos diez días.

Buenos Aires. Argentina esperará a que mejoren lascondiciones para emitir un bono de US$1.000 millones y planearesolver su deuda con el Club de París después de cerrar su esperadocanje, dijo este viernes el ministro de Economía, Amado Boudou.

Elfuncionario habló un día después de revelar los términos de una nuevaoferta de canje de deuda impaga a tenedores de US$20.000 millones, un acuerdo que le podría permitir a Argentina regresar a losmercados globales de crédito por primera vez en ocho años.

El gobierno dijo que planea emitir un bono nuevo en conjunto con el canje.

"Vamosa tomar una decisión en el momento. No necesariamente vamos a tomareste dinero porque este canje no se hace con un sentido fiscal", dijoBoudou al canal de televisión C5N.

Los términos del canjepresentados el jueves fueron más rígidos a los esperados por algunosinversores, pero el gobierno y analistas dicen que el canje deberíatodavía lograr una tasa de aceptación de por lo menos 60%,y abrir el camino a Argentina para acceder a los mercados de deuda.

Enfrentadacon dificultades de financiación y crecientes obligaciones de deuda, lapresidenta Cristina Fernández acordó hacer una oferta a los inversoresmientras busca aumentar el gasto público para alimentar el crecimientoeconómico de cara a las elecciones presidenciales del año próximo.

Lapresidenta argentina también espera que el canje neutralice lasdemandas judiciales que cayeron sobre el país luego del masivo cese depago de la deuda por US$100.000 millones durante la crisiseconómica de 2001-2002.

Caen los precios de los bonos. Losprecios de los bonos argentinos caían levemente el viernes ya que,según operadores, muchos detalles del canje ya habían sido asumidos porel mercado.

Los Credit Default Swaps (CDS) de Argentina, o el costo de asegurar la deuda soberana del país, no reaccionaron a la oferta.

De acuerdo con CMA DataVision, el costo por adelantado de asegurar deuda argentina se mantenía estable en 12,5%.

Seespera que muchos fondos de inversión que tienen grandes cantidades endeuda incumplida participen en el canje. Esperando aumentar la tasa deaceptación, el gobierno buscó atraer a los pequeños inversores,principalmente europeos, que tienen aproximadamente un cuarto de lospapeles impagos.

Algunos bonistas italianos dieron unarespuesta tibia a la oferta el viernes, diciendo que continuarán con elcamino judicial hasta que la propuesta haya recibido la aprobación delos reguladores.

Task Force Argentina, que representa aitalianos que tienen US$4.500 millones en deuda argentinaincumplida, dijo que estaba todavía esperando a que el canje fueseaprobado por los reguladores italianos antes de evaluar la oferta.

"Mientrastanto, los esfuerzos mediante arbitraje internacional continúan enWashington", dijo TFA en una declaración enviada a Reuters.

Sinembargo, con las demandas judiciales abriéndose paso lento en lascortes, muchos inversores minoristas probablemente accederán al canje,dijeron analistas.

La propuesta de canje ofrece dos opcionespara los inversores. Los más grandes inversores institucionalesobtendrán un nuevo bono a siete años para compensar los pagos porintereses perdidos por no participar en la anterior reestructuración.

Los inversores más pequeños recibirán una oferta más lucrativa, incluyendo un pago en efectivo por intereses perdidos.

Boudoudijo que una vez que el canje, que arrancará en 10 días, estécompletado, Argentina buscará alcanzar un acuerdo para repagaraproximadamente US$7.500 millones en deuda impaga con el Clubde París de naciones ricas.

Argentina detuvo los pagos al grupo durante la moratoria de deuda hace ocho años.

"Sería el próximo paso en la agenda seguramente", enfatizó Boudou en sus declaraciones periodísticas.