Ocho años demoró el gigante de las redes sociales en decidir poner sus acciones a la venta en la bolsa, lo que podría resultar en la más grande recaudación por venta de acciones que haya surgido desde el mundo de la tecnología y consagraría a Facebook como uno de los líderes incuestionables de los nuevos imperios web.

 

La compañía habría presentado el miércoles por la mañana el prospecto preliminar de una Oferta Pública de Acciones por US$5.000 millones, más del doble de los US$1.700 millones que presentó Google el 2004. La finalización del proceso, que permitirá a cualquiera obtener acciones de Facebook, volviéndose socio de la compañía, debería finalizar en mayo y permitirá responder varios preguntas relevantes no sólo para Facebook si no que para todo el mundo tecnológico.

 

¿Cuánto vale la red social más grande del momento?, ¿por qué esperó tanto tiempo para hacer una oferta pública?, ¿qué implicancias tiene su salida a la bolsa?, y ¿de qué forma afectará al escenario global de los negocios de internet? 

 

Desde la introducción de Facebook, Twitter, Groupon y la consiguiente avalancha de redes sociales de todo tipo y grados de éxito, las inversiones en numerosos proyectos web han estado a la orden del día, y si bien muchos expertos pronosticaban una nueva explosión de la "Burbuja de internet", los actores más relevantes parecen estar lejos de caer y, consecuentemente, las inversiones suman y siguen.

 

La compañía fundada por Mark Zuckerberg en un dormitorio de Harvard, eligió a la firma financiera Morgan Stanley para el codiciado liderazgo de la transacción, además de otros cuatro agentes colaboradores, entre los que se cuenta Goldman Sachs, Bank of America Merrill Lynch, Barclays Capital y JP Morgan. Todas estas compañías han realizado exitosas salidas a bolsa en el último año, con Goldman alcanzando 52 ofertas que superaron los US$11.800 millones, y Morgan 66 ofertas que alcanzaron los US$10.100 millones.

 

Los US$5.000 millones de Facebook son un objetivo preliminar y podría incrementarse en los próximos meses en respuesta a la demanda de los inversores, indicó IFR, una división de Reuters. Se estima que la compañía podría aumentar el monto esperado a US$10.000 millones, lo que inmediatamente la pondría en el tope de las transacciones nacidas en Silicon Valley. De cualquier forma, Facebook declinó realizar cualquier comentario con respecto al informe de IFR.

 

Las últimas transacciones con acciones de Facebook en operaciones privadas han apuntado a una valuación por encima de US$80.000 millones, y se espera que la valuación de Facebook al salir a la bolsa pueda incluso superar los US$100.000 millones.

  

Los principales motivos detrás de una Oferta Pública Inicial son obtener un financiamiento inmediato sin la necesidad de buscar inversores específicos. Esto permitiría a la empresa invertir en mejores servicios y a la vez aumentar su propio valor, eso si todo sale bien. 

 

Pero salir a la bolsa no es sólo beneficios. Si Facebook ha esperado tanto para realizar su OPI (tomando en cuenta la premura con que otras empresas como Groupon o Zynga se han lanzado), es porque las empresas públicas son inspeccionadas por el gobierno, y deben realizar informes trimestrales que incluyan todas sus cifras, debiendo transparentar mucho más sus operaciones y quedando bajo el escrutinio de los reguladores bursátiles. 

 

Según algunos analistas, la razón principal detrás de la oferta pública de Facebook tiene que ver directamente con que las regulaciones de Estados Unidos impiden contar con más de 500 inversores privados, límite que la compañía de Zuckerberg ya estaría alcanzando.

 

La eventual OPI ha alimentado un frenesí de especulaciones por parte de inversores y medios este mes, beneficiando a acciones de otras redes sociales, desde RenRen a LinkedIn, y encendiendo una feroz competencia en Wall Street.

 

Compañías de Silicon Valley desde Zynga y LinkedIn a Groupon y Pandora Media Inc han comenzado desde el año pasado a poner a prueba el apetito de los inversores por una nueva ola de "puntocoms", con resultados variados.

 

Los inversores habían advertido el año pasado sobre una segunda burbuja "puntocom" que se estaría gestando luego de que el precio de las acciones de LinkedIn se duplicó en su debut. Pero el excesivo entusiasmo se ha desvanecido en las últimas semanas.

 

La última "puntocom" en salir a bolsa, Zynga, cerró 5% por debajo de su precio de OPI en su primer día de operaciones en diciembre.

AETecno con información de Reuters