Groupon recaudó US$700M en OPI
Viernes, Noviembre 4, 2011 - 09:10
El elevado monto se sostiene sólo porque las acciones emitidas por la compañías están en torno al 5%, lo que debería mantener alta su cotización en la bolsa.
Groupon Inc reunió US$700 millones luego de incrementar el tamaño de su oferta pública inicial, con lo que esta se convirtió en la mayor OPI de una firma de internet desde que Google Inc reunió US$1.700 millones en el 2004.
El líder global de "acuerdos diarios" ahora está valuado en casi US$13.000 millones luego de anunciar que incrementó su oferta en cinco millones de acciones para llegar a un total de 35 millones, asignando un precio de US$20 por papel, por sobre el rango inicial de US$16 a US$18.
La salida a bolsa de Groupon, que vende cupones de internet para servicios que van desde tratamientos en centros de salud a cirugías estéticas, es una de las más seguidas de este año.
Su reducida emisión representa poco más de un 5% de la compañía, lo que ayudó a impulsar la demanda y el precio.
Esa limitación -una de las emisiones más pequeñas de la última década- debería apoyar el precio de los papeles de Groupon cuando comience a cotizar en el Nasdaq el viernes bajo la identificación GRPN, dijeron analistas.
Pero a largo plazo, existe inquietud sobre la competencia de firmas bien provistas como Google y Amazon.com Inc, la necesidad de gastar continuamente para impulsar el crecimiento de sus usuarios y dudas contables luego de que la firma alteró dos veces su OPI para modificar la forma como considera sus ingresos.
"Groupon es costosa. La valuación de US$12.800 millones sólo es alcanzable debido a la baja emisión", dijo Rob Romero, jefe del fondo de cobertura Connective Capital Management.
