La compañía de free stock trading lanzó un nuevo servicio para que los usuarios latinoamericanos puedan invertir desde US$1 en acciones de Estados Unidos, como Google, Facebook y Amazon.

La plataforma de servicios financieros basada en la nube Uphold lanzó un nuevo servicio que abre la posibilidad a los latinoamericanos de acceder a acciones de más de 50 compañías de Estados Unidos.

En una conversación con AméricaEconomía, el CEO de Uphold Juan Pablo Thieriot, comenta cómo este servicio busca democratizar el mundo de las inversiones, abriendo oportunidades a millenials latinos que conocen y admiran estas empresas y todo esto a través de la estructura “Anything-to-Anything” de Uphold, en el que los usuarios y clientes de todo el mundo pueden intercambiar más de 30 monedas nacionales, 30 criptomonedas y 4 metales preciosos sin pagar comisión ni tarifas ocultas.

- ¿Qué es Uphold?

- Es algo nuevo que tiene atributos muy parecidos a los bancos y, por otro lado, tiene alcances que éstos no tienen. Básicamente, es una billetera global que los usuarios usan por varios motivos, como para tener y comprar más de 30 monedas nacionales, como dólares o pesos, criptomonedas, como Bitcoin o XRP, como también oro físico. Ojo, que no es oro en ETF, una acción de oro, sino oro y plata físicos.

Por el otro lado, hemos lanzado en Latinoamérica y en algunos países europeos, la posibilidad de adquirir acciones de la bolsa estadounidense que incluye nombres como Apple, Google, Tesla, Amazon y Alibaba. Por primera vez, se va a abrir una puerta para que la gente participe en estas acciones, de forma muy accesible, fácil, intuitivo y barato, simplemente abriendo una cuenta en su computador o descargando el aplicativo en iOS o Google Play.

- ¿Antes los latinos no podían acceder a estas bolsas, sino solo se podía hacer a través de una corredora o por grandes montos?

- Exactamente. Según nuestro estudio de mercado, para invertir en la bolsa estadounidense, generalmente debes tener mucha plata, ya que los ofrecimientos regionales tienden a ser muy caros. Además, necesitas una cuenta con un bróker, normalmente en Estados Unidos y quienes te cobran una comisión por inactividad y mantenimiento, y casi siempre requieren que compres acciones enteras.

Un aspecto muy importante de nuestro ofrecimiento es que es fraccional. A muchos les interesa participar en estas compañías, pero no tienen US$ 1.500 para comprar una acción en Google, US$ 350 en Apple o US$ 3 mil en Amazon. En Uphold, permitimos la compra del “fractional share”, que significa que uno puede comprar US$ 20 o US$ 1 de cualquier empresa.

- ¿Por qué decidieron lanzar el producto en Latinoamérica?

- En primer lugar, de los 2 millones y medio de usuario de Uphold, más de 1 millón están en América Latina y nos usan porque somos una alternativa muy conveniente para comprar dólares, bitcoin y otros productos que son caros o difíciles de acceder localmente.

Esta estrategia también condice con nuestra misión de democratizar el mundo de inversiones. Hoy, los que acceden a acciones de la bolsa estadounidense, tienden a ser la gente más rica del mundo. Si alguien hubiera puesto US$ 1.000 en la bolsa argentina hace cinco o diez años, hoy tendría bastante menos de lo que invirtió, pero si lo hubiera puesto en la bolsa estadounidense, habría pocas cosas con un performance más atractivo.

Entonces, abriendo este motor de creación de riqueza a no solo la gente más rica del mundo, sino a todos, es un acto de democratización importante. Y nos parece coherente que si eres un millenial en Brasil y te gustan los productos de una empresa estadounidense, deberías tener la opción de participar en su éxito.

- ¿Cuáles son las ventajas comparativas de Uphold en relación con otras aplicaciones de free stock trading de la región?

- En primer lugar, una vez que tengas valor en la plataforma, la puedes enviar a quién quieras 24/7, sin importar dónde viva y a cero costos. Entonces, tú abres una billetera de Uphold en Chile y tu primo en Estados Unidos, pueden transferirse dinero enteramente gratis.

Lo otro es que en Estados Unidos, y ojalá lanzar en América Latina dentro de un año, la primera y verdadera tarjeta de débito multi-asset del mundo, que no una tarjeta pre-paga como los productos de Revolut u otras compañías. Creemos que va a ser la primera vez en la historia que alguien va a poder gastar sus acciones de Apple para comprar una bicicleta o desayuno, a través de la tarjeta de débito Mastercard emitido por nosotros.

Algo que solo nosotros hacemos y nadie más lo hace, es que básicamente somos el motor que maneja los movimientos de fondos dentro de ecosistemas muy interesantes. Uno es el de Brave, que es un browser increíblemente popular en este momento porque es mucho más rápido que Chrome o Safari y es rápido porque te protege de los avisos.

Además, parte de su propuesta de valor es reorganizar el flujo de dinero entre los anunciantes, publicadores como AméricaEconomía y los usuarios de internet. Lo que proponen es devolver en BAT (criptomoneda el 70% de lo que la gente está gastando en publicidad al usuario. Es decir, ahora puedes navegar en Brave y recibir US$ 10 o US$ 15 en BAT (Basic Attention Token) mensualmente. Generalmente publicadores no tienen el uso nativo para recibir BAT, por lo que pueden transformar el BAT a monedas nacionales en Uphold, ya que todo el flow y conversión se hace en nuestra plataforma.

- ¿Qué tipo de inversionistas están buscando en América Latina? ¿Se condice con los usuarios de Uphold de la región?

- Es un espectro completo. Por ejemplo, tenemos miles de usuarios en Venezuela que no tienen balances enormes, pero somos el mejor recurso que tienen para preservar el fruto de su trabajo. Imagínate, si eres venezolano y te han pagado por algún servicio, tienes que deshacerte de bolívares lo más rápido posible porque pierden valor día por día. Entonces, accedes a un Bitcoin o un Dash, lo pones en el wallet de Uphold y tienes básicamente todos los servicios financieros que alguien en Nueva York podría tener, lo cual es muy liberador.

También tenemos socios que entregan intereses. Así que si una persona no busca hacer mucho trading activo, sino si simplemente quiere tener dólares y quiere que alguien le pague un 5% anual, nuestro socio, Cred, te entrega esa opción en tan solo tres clicks. 

- Me contaste que las personas pueden descargar la aplicación y comenzar a usarlo. ¿Hay más procesos entremedios? 

- Sí. Están todos los procesos inescapables de KYC, AML y OFAC Screening. Quiere decir que tenemos saber que no eres terrorista, narcotraficante o ningún tipo de criminal. Nuestros sistemas pueden evaluar todo eso, pero generalmente se asocian con las cantidades de plata en cuestión. Por ejemplo, si te quiero enviar US$ 25, para ese monto solo necesitamos saber tu nombre, email y teléfono, verificamos que los datos son realmente tuyos y listo, es suficiente.

Ahora, si te quiero enviar US$ 10 mil, te vamos a preguntar varias otras cosas y también vamos a pedir tu identificación nacional, que vamos a chequear con una foto de tu pasaporte y un selfie. Básicamente, todo lo que un banco te preguntaría por el dólar 1, nosotros lo pedimos dependiendo del monto.

- Tienen el modelo de comisión cero para cada transacción. ¿Cómo aseguran su rentabilidad?

- Antes, en un bid-ask spread, sea de acciones o dólares, elegíamos el mid-market price y después cobrábamos un fee. Lo que pasó entre nuestros rivales, como Robin Hood y varios otros, fue que todos se pasaron al modelo "free". Es decir, si quieres comprar US$ 100 en bitcoin, el sistema va y busca entre los varios mercados, te dice cuál es el precio del bitcoin que te podemos acceder y, si estás de acuerdo, lo compras con el precio que percibes sin tener que pagar ninguna comisión.

Ahora "free" no es exactamente "free". Es decir, no estamos cobrándote comisión, pero siempre hay un spread. Entonces, lo que nosotros y toda la industria hacemos es cobrar el spread sin agregar la comisión. Por ejemplo, si mueves entre dólares y bitcoin, la diferencia entre un bid-ask en un bitcoin puede ser 1%, entonces nosotros te cobramos ese spread dependiendo de dónde podemos ejecutar y ahí ganamos los basis points de cada transacción.

- Normalmente cuando hablamos de criptomoneda, también hablamos de blockchain. ¿Esta tecnología también se aplica en su nuevo servicio de inversiones?

- Otro atributo de la plataforma que la gente debería conocer es que también somos mucho más avanzados en blockchain que varios otros competidores. Si vas a Cash App o eToro y compras un bitcoin, en realidad, no tienes un bitcoin. Es decir, estás participando en una unidad económica que sube o baja con el valor de bitcoin, pero no es un actual bitcoin, no estás actualmente conectado con ese blockchain, no puedes depositar bitcoin y tampoco puedes sacar bitcoin.

En cambio, en Uphold tenemos integración total con nueve diferentes blockchains. Entonces, si compras un Bitcoin con Uphold, puedes mandarlo instantáneamente a cualquier dirección de Bitcoin del mundo en un segundo. Si compras un XRP en Uphold, puedes mandar en un segundo a cualquier dirección de Ripple Blockchain. Más allá de eso, soporte para otras 16 criptomonedas donde no tenemos integración total con el blockchain debajo, como Stellar. Entonces, nuestros clientes pueden comprar stellar, pero no tenemos integración total con ese blockchain por el momento.

- Entonces, en el primer caso, los clientes pueden comprar una acción de Apple con el bitcoin

- Absolutamente.

- ¿No hay riesgo para ustedes abrir esta plataforma en la región, que es inestable económica y políticamente?

- No, y esta respuesta puede representar nuestro ADN. A diferencia de un banco, nosotros no usamos nuestro balance sheet para hacer préstamos. Estamos en todo momento 100% reservados.

Si vas a uphold.com/transparency, vas a ver algo que ninguna otra institución financiera hace: todos los depósitos que los usuarios de Uphold hacen en nuestra plataforma en casi tiempo real (se actualiza cada 5 minutos). Para que tengas una idea, en estos momentos tenemos aproximadamente US$ 70 millones en bitcoin. ¿Cuánto tenemos en nuestra posesión? Más de US$ 70 millones en bitcoin.

En un banco no solo no tienes esa visibilidad y tampoco tienen más de 11% o 14% de lo que corresponden a sus usuarios. Por eso, cada vez que hay una crisis, hay una corrida de bancos y todos tienen miedo de que van a llegar tarde y que el banco no tenga la plata que les corresponde.

Nuestro sistema es totalmente distinto. Al estar más del 100% reservados, si hay una crisis donde todos quieren sus cosas inmediatamente, ahí están para que lo saquen. Entonces, es un modelo mucho más estable que el tradicional que operan los bancos porque no hipotecamos los depósitos.

- ¿Se agregarán más nombres al listado de acciones?

- Sí, absolutamente. Este primer producto tiene aproximadamente 50 nombres, que son los más populares en nuestro punto de vista, como Apple, Google y Alibaba. También tenemos unos ETFs (Exchange-Traded Fund, o fondo de inversión cotizado) muy interesantes, como el Russell 2000, que es un índice de todas las compañías de tecnologías. Tenemos planeado expandir a 3.500 para septiembre u octubre y ofrecer más opciones en el cuarto trimestre.

- ¿Cuáles son las tendencias que observas en el free stock trading en la región?

- Actualmente, con la popularidad de compañías como Robin Hood, se está democratizando el mercado de las acciones y eso hace que el mercado se comporte de una manera casi inexplicable. Seamos francos, puede ser un fenómeno peligroso ya que muchos de estos jóvenes que invierten por primera vez, no lo hacen con la misma cautela de los participantes tradicionales.

Por ejemplo, al inicio de la pandemia en Estados Unidos, se preveía un golpe brutal en su economía. Sin embargo, los mercados siguen fuertes y eso no se explica con una lectura tradicional. Obviamente hubo inyecciones de liquidez históricos, pero no explica de cómo estas acciones de varias de estas compañías están como si no hubiera pasado nada.

Una teoría que yo sostengo es que estos jóvenes, que acceden a los mercados por primera vez, conocen a Apple y quieren participar o piensan que Tesla es la compañía más cool del mundo, aunque no ha ganado un dólar de ganancia todavía. Es popular con estos millenials. Lo que ha creado una demanda que hace que sus acciones se resistan a las reacciones más convencionales de una crisis económica. Entonces, estamos trayendo esta posibilidad a Latinoamérica y por primera vez.