Telefónica está vendiendo una participación en la filial alemana con el objetivo de reducir su deuda de US$75.900 millones y mantener en grado de inversión la calificación de su deuda.

Francfort. La compañía de telecomunicaciones Telefónica ha recibido peticiones por todas las acciones que ofrece en la salida a bolsa de su filial en Alemania, con la que pretende captar US$1.960 millones, tras tres días desde de que inició el proceso de colocación, según dijeron cinco fuentes cercanas a la operación.

Tras meses de inactividad, las salidas a bolsa han vuelto a mostrar señales de vida en Europa, con las ofertas este mes de la aseguradora británica Direct Line y el grupo alemán Talanx reaccionando con alzas en ambos debut.

Dos de las fuentes consultadas este viernes dijeron que la oferta de la operadora española de telefonía está sobresuscrita, incluido el greenshoe u opción de compra.

Una de las fuentes, en tanto, dijo que había una "elevada demanda inversora".

Telefónica está vendiendo una participación en la filial alemana con el objetivo de reducir su deuda de US$75.900 millones y mantener en grado de inversión la calificación de su deuda, que se ve amenazada por el impacto de la crisis del euro en España.

Aunque Telefónica ha perdido clientes en la recesión española, el mercado de telefonía móvil de Alemania, el mayor en Europa con casi 114 millones de usuarios, ofrece potencial de crecimiento, ya que los ingresos medios por usuarios (ARPU) son más bajos que otros de los grandes mercados europeos.

Portavoces de Telefónica y su filial alemana prefieron no comentar las informaciones sobre la evolución de la demanda en la oferta.

Está previsto que las acciones salgan a un precio de entre US$6,8 y US$8,5 el 30 de octubre, lo que significa que Telefónica captaría unos US$1.964 millones.

El precio final de la salida a bolsa, que están coordinando JP Morgan y UBS, está aún por determinar.