Desde su máximo de US$2.600 millones en 2015, la inversión en el sector de energéticos ha disminuido de manera constante, llegando a US$680 millones el año pasado.

El pasado 27 de mayo, el Ministerio de Energía y Recursos Minerales indonesio anunció que había alcanzado un acuerdo con la firma japonesa de petróleo y gas Inpex para el desarrollo de una instalación de gas natural licuado (GNL) en tierra. Con ello procesará el gas que proviene del bloque costa afuera de Masela en la provincia oriental de Maluka.

Inpex y su socio de producció,n Royal Dutch Shell, actualmente tienen los derechos del bloque Masela, que, según los datos del ministerio, se estima que tiene una vida útil de al menos 24 años.

El bloque tiene una producción proyectada de 1.200 millones de pies cúbicos por día (scfd) de gas y 24.000 barriles por día de condensado, y se espera que la producción en la instalación comience en 2024.

Según el acuerdo básico, que se firmó a mediados de junio, Indonesia tendría acceso a al menos el 50% de la recaudación de ingresos de los campos. El ministerio caracterizó esta división como una situación de ganar-ganar. Se espera una decisión de inversión final en dos o tres años.

Este proceso ha estado en marcha de forma esporádica durante unos 20 años, y el interés de los inversores en el proyecto se acrecentó y disminuyó a medida que los gobiernos posteriores modificaron los términos y condiciones del desarrollo.

Además del bloque de Masela, Indonesia ha estado buscando estimular el interés en el segmento ascendente de manera más amplia, pero estos esfuerzos han tenido resultados mixtos.

Ese 7 de mayo, entonces, los funcionarios anunciaron que dos de los cinco bloques ofrecidos para los acuerdos de producción compartida habían sido adjudicados a los postores.

Kufpec, una unidad de la Compañía de Exploración de Petróleo Extranjero de Kuwait, ganó un bloque de exploración costa afuera en Natuna, mientras que una empresa conjunta entre Sonoro Energy de Canadá y Menara Global Energy recibió los derechos del bloque de desarrollo Selat Panjang en Riau.

Dos de los tres bloques se volvieron a enviar para su aprobación después de que sus ofertas originales no cumplieran con los requisitos mínimos. Fueron re-ofrecidos, junto con otros dos bloques, apenas días después de que se anunciaran los resultados de la ronda anterior. Las ofertas finales serán aceptadas a finales de julio.

Estos nuevos contratos de arrendamiento deberían ayudar a la exploración en sentido ascendente y al desarrollo posterior a recuperar un impulso perdido.

Desde que alcanzó un máximo de US$2.600 millones en 2015, la inversión en actividades posteriores ha disminuido de manera constante, disminuyendo a US$680 millones el año pasado. Esta caída puede reflejar una falta de apetito por nuevos desarrollos, restricciones de costos debido a la caída del precio del petróleo y el lento ritmo de apertura de nuevas reservas para la explotación.

El impulso para desarrollar nuevas reservas y aumentar la inversión se produce a medida que los niveles de producción y exportación están disminuyendo y se están emitiendo advertencias sobre las perspectivas a largo plazo de la industria.

"El apetito por la inversión extranjera directa sigue siendo alto, pero el papel de las empresas estatales debe ser más claro", dijo a OBG Shinta Kamdani, CEO de Sintesa Group, un conglomerado con intereses en el sector energético. "Las empresas estatales todavía reciben la mayor parte de los contratos gubernamentales, especialmente en el sector de la energía".

Según el regulador del mercado, SKK Migas, las entregas de gas desde el bloque Mahakam costa afuera se ubicaron en un 39% por debajo del objetivo para el primer trimestre del año. Además, los envíos del bloque promediaron 667m scfd, muy por debajo de los 1.1bn de scfd proyectados para 2019.

La caída en la producción se produce en un momento en que Indonesia está luchando por encontrar compradores para sus cargamentos de GNL, lo que afecta las ventas de exportación y las ganancias.

"Minimizar la disminución en los ingresos estatales de las exportaciones de GNL es nuestro objetivo clave a corto plazo", dijo a OBG Dwi Soetjipto, presidente de SKK Migas. "Por lo tanto, es imperativo revitalizar los bloques existentes, ya que unos 65 están viendo niveles de producción decrecientes".

Las exportaciones de GNL cayeron a un mínimo de dos años en abril, con envíos que alcanzaron apenas 1,08 millones de toneladas, una disminución del 20% respecto de marzo y una disminución frente a los 1,03 millones de abril de 2017.

La disminución de la producción y la reducción de la capacidad de reserva son motivo de creciente preocupación para Indonesia, que podría convertirse en un importador neto de GNL para 2021 a menos que se desarrollen nuevas fuentes de producción y aumente la producción nacional, advierten los funcionarios.

Sin embargo, los requisitos de que los productores centren su atención en el mercado local podrían terminar reduciendo el apetito de los inversores por los grandes proyectos.

Una de las razones por las que los acuerdos finales con respecto al bloque Masela se retrasaron, y la inversión en el mercado descendente, puede haber sido el cambio de política del presidente Joko Widodo en 2017, que requería que las instalaciones de procesamiento de gas estuvieran en tierra y no en alta mar.

La decisión del presidente cambió la naturaleza del proyecto de Masela, orientándolo más hacia el mercado interno en lugar de las exportaciones.

La instalación de procesamiento flotante propuesta inicialmente por Shell e Inpex se habría construido con el propósito de permitir la carga directa de los petroleros de GNL que llevan la toma de la planta a los mercados internacionales. Una instalación en tierra, por el contrario, estaría más orientada a satisfacer la demanda local.