Los emprendedores deben perder el miedo al crédito, adquirir deuda puede ser valioso para la empresa
Excelsior.com.mx. Pocos emprendedores que inician saben bien la diferencia entre crédito y capital, y sobre todo, cual es la opción que conviene al proyecto o empresa de reciente creación.
Daniela Barros, directora de Banca Patrimonial en Finmex, señala las principales diferencias entre crédito y capital que todo emprendedor debe saber.
Crédito
- Se otorga. Tiene un regreso, y por lo tanto, es una deuda.
- Tiene un costo. Una tasa de interés a pagar.
- Requiere de un respaldo o garantía.
- Cubre una necesidad real. En este caso, una inversión productiva.
- ¿Quién lo otorga? Las Sofomes (Sociedad Financiera de Objeto Múltiple), Sofipos (Sociedad Financiera Popular) y Banca (comercial, patrimonia, privada y gobierno).
Capital
- Se aporta pero no tiene regreso.
- Los fondos son siempre invasivos.
- Tiene un precio.
- Requiere un respaldo. En este caso, el emprendedor que lo solicita debe presentar el plan de negocios de su empresa y el esquema de pagos.
- Cubre una necesidad real.
- Smart Money.
- En este caso, el emprendedor debe tener clara la valuación de la empresa, y bajo qué términos desea sumar a un socio.
- ¿Quién lo otorga? Gobierno (fondo perdido), Amigos, Familia y Fans, Fondos de capital semilla, Fondos de capital emprendedor.
¿Qué ven en el emprendedor?
Las características que buscan los fondos para invertir en una empresa y emprendedor son:
- Codependencia (negocio-emprendedor).
- Que haga de todo.
- Ideólogo / Visionario.
- Tiene que ser un buen vendedor.
- Plan de crecimiento con resultados, empleos generados, valor agregado y solución a necesidad /problema.
Crédito
- Ventaja. Una vez liquidado se es dueño de la empresa.
- Desventaja. Si no se liquida se cubre la garantía. El emprendedor puede terminar trabajando para la institución financiera.
Capital
- Ventaja. El emprendedor se queda con la empresa y obtiene el apoyo de inversionistas.
- Desventaja. Se entrega un porcentaje del negocio y existe el riesgo de perder el control.
En este sentido, Finmex dice que se debe perder el miedo al crédito, pues adquirir una deuda puede ser más valioso para la empresa. Además, aconseja que los emprendedores deben temer a ceder acciones para recibir capital.
¿Cuál le conviene a tu startup?
Para Gerardo Flores-Castro, cofundador de ‘A la Mesa’, hace falta mucha educación financiera entre los emprendedores. Sobre todo, al momento de buscar inversión.
¿Qué conviene más? Todo depende de la empresa y del momento en el que se encuentra. Según la experiencia de este emprendedor, es necesario tomar en cuenta lo siguiente:
- Es importante entender que los bancos ven el pasado (historial crediticio) y las Sofome ven el futuro (en lo que se va a convertir la empresa).
- La banca empresarial no se ajusta a los emprendedores.
- Para empezar un negocio, lo ideal es acercarse a la familia y los amigos.
- Cuando no se tiene dinero, sólo queda es salir a buscar fondos de inversión.
- El Venture Capital es como un matrimonio. No es únicamente dinero, el inversionista debe aportar conocimiento.
- Una vez que se determinó que habrá inyección de capital, se debe consultar un despacho de expertos. Saber las clausulas a las que se va a comprometer, para contemplar una posible salida.
- En promedio buscan rendimientos de entre el 25 y 45 por ciento.
- Saber bien los métodos de cómo se valúa una empresa.
- Entender que el dinero tiene un valor diferente en el tiempo.
¿Sofome o banco?
- Pese a que una Sofome cobra más interés que un banco, éstas entienden mejor al emprendedor y realizan un traje a la medida de su empresa.
- Los bancos abren líneas de crédito y entregan el dinero al momento.
- La Sofome permite abrir líneas de crédito como respaldo y no cobra intereses por ello.
- Los bancos amarran a un plazo forzoso de pagos.
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