La empresa chilena de telecomunicaciones ya habría contratado a BNP Paribas para buscar compradores para su red de fibra óptica. La red de Entel estaría valorada entre US$300 millones y US$500 millones.

La operadora chilena Entel puso otra vez el cartel "en venta". Hace unos días la operadora le pidió al banco de inversiones BNP Paribas que buscara compradores para su red de fibra óptica, según publicó Diario Financiero.

Desde el mercado estiman que la empresa -ligada a las familias Matte y Hurtado- podría conseguir entre US$300 millones y US$500 millones.

Según el medio chileno, en el mercado reconocen que hay interés por este tipo de activos.

En el caso de Entel, esta línea de negocios tuvo un fuerte crecimiento en 2021.

Según datos de la operadora, aumentaron un 66% su base de clientes, alcanzando los 539 mil servicios a diciembre.

En términos de cobertura, la compañía de telecomunicaciones tiene operaciones en las regiones chilenas: Metropolitana y Valparaíso, con una construcción de 768 mil hogares pasados.

A nivel competitivo es la sexta empresa con mayor presencia, con 6,5% del mercado de Internet fijo, detrás de Mundo, GTD y Claro Chile. La nómina la encabezan Movistar y VTR, con un 29,5% y 28,5% de participación, respectivamente.

La venta de su infraestructura de fibra se suma a la ya anunciada enajenación de los cinco centros de datos que tiene en su poder, ubicados en Ciudad de los Valles, Amunátegui, Ñuñoa, Pedro de Valdivia y Longovilo.

La venta de infraestructura es una tendencia que viene desde hace algunos años entre las operadoras de telecomunicaciones, para concentrarse en el core de su negocio, que es el servicio.

De hecho, Entel en 2019 ya había concretado la enajenación de más de 3.000 torres en Chile y Perú, por un monto superior a los US$ 770 millones.

Acciones en ascenso

Tras conocerse esta noticia, las acciones de Entel subieron un 5,8% a 2.910 pesos chilenos (unos US$ 3,6) en Santiago, según publicó Bloomberg.

Las acciones de Almendral, una empresa holding con participación en Entel, también subieron hasta un 7,9%.

Un incremento importante si se tiene en cuenta que los títulos de Entel habían caído hasta 2.710 pesos chilenos (US$ 3,35) este lunes, llegando a su nivel más bajo desde 2002, antes de cerrar en 2.750 pesos (US$ 3,39).

Se vende Centro de Datos

Hace menos de un mes, el gerente general de Entel, Antonio Büchi, informó a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) que la operadora encargó a un "prestigioso" banco de inversión su estrategia para desprenderse del 100% de su unidad de centros de datos.

Fuentes conocedoras de las tratativas aseguraron que la compañía inició el proceso de venta unos meses antes y que, en principio, se esperaba el cierre de un eventual acuerdo en diciembre o enero pasado.

Justamente, la operadora puso en manos del Bank of America la misión de buscar interesados en estos activos estratégicos. Durante el transcurso del proceso, contactaron a cerca de 30 fondos de inversión, y, de ellos, al menos una decena habrían puesto una oferta sobre la mesa.

Sin embargo, trascendió que a la fecha seguirían sólo dos fondos en carrera, quienes habrían hecho ofertas vinculantes por un monto cercano a los US$ 800 millones por los centros de datos de la operadora chilena.

Los interesados

Las compañías que aún estarían interesadas son la australiana Macquarie Group Limited y la norteamericana I Squared Capital, ambas con gran expertise en administración de infraestructura, según Diario Financiero.

La primera es una entidad financiera con sede en Sídney, pero con operaciones en 33 países y una base laboral de 17 mil personas. Macquarie es un importante asesor de fusiones y adquisiciones en su país sede y tiene más de US$ 737.000 millones de activos bajo su gestión.

Por su parte, I Squared Capital, es una firma de capital privado que también se enfoca en inversiones de infraestructura global, con sede en Miami, Estados Unidos.

Tiene inversiones en proyectos de energía, servicios públicos, transporte y telecomunicaciones en América del Norte, Europa y economías de "alto crecimiento", como India y China, según señaló en su página web.

I Squared Capital no es desconocida en Chile. Hace unos años, el fondo adquirió los activos en región de Duke Energy, los que involucraban en ese momento las operaciones en Chile de la Central Térmica Yungay, y las centrales hidroeléctricas Peuchén y Mampil.

Por el lado de la chilena, el ejecutivo a cargo de la transacción es el vicepresidente de transformación y soporte al negocio de Entel, Sebastián Domínguez, quien junto a un reducido equipo es el que evalúa las propuestas.