GPA comunicó que su consejo de administración aprobó la oferta de unos US$ 11 millones del minorista francés por la participación en Cnova. Casino, que ya posee una participación mayoritaria en la empresa de comercio electrónico, la aumentará al 98,8% tras la operación
El francés Grupo Casino anunció este lunes la adquisición al grupo de retail brasileño GPA de CBD Luxembourg Holding, que posee indirectamente el 34,0% del capital social de Cnova con unas 117.303.664 acciones ordinarias.
La transacción aumentará la participación de Casino en Cnova, directamente y a través de subsidiarias de propiedad absoluta, al 98,8% informó la compañía en su sitio web oficial.
El precio de compra se ha fijado en poco más de US$ 10,6 millones, de los cuales el 80% se pagará al finalizar la Transacción, prevista para el 30 de noviembre de 2023, y el 20% a más tardar el 30 de junio de 2024.
“Esta transacción se enmarca en la reestructuración financiera del Grupo y, en particular, simplifica la estructura de propiedad de Cnova y separa las participaciones de CGP en GPA y Cnova”, dijo la compañía en su comunicado.
El acuerdo prevé el pago por parte de Casino, bajo ciertas condiciones, de una ganancia, si una transacción que involucra su participación en Cnova se llevara a cabo dentro de los próximos 18 meses, por una valoración de Cnova más alta que la resultante de la transacción.
El cálculo de la ganancia potencial se basará en la diferencia entre el valor implícito de unos US$ 31 millones por el 100% de Cnova resultante de la transacción inicial, y el valor de Cnova resultante de una venta posterior por parte de Casino.
GPA recibirá como ganancia, en caso de variación positiva, el 100% de la variación relacionada con su participación del 34% en los primeros 12 meses, con una reducción al 75% y al 50% de la variación (también relacionada con su cuota del 34%), respectivamente, en 15 y 18 meses.
Dada la naturaleza de la transacción, las partes han implementado medidas especiales para cumplir con las mejores prácticas de gobernanza. A nivel de GPA, el Consejo de Administración de GPA creó un comité especial de directores, compuesto únicamente por miembros independientes del Consejo, para negociar los términos del contrato con Casino.
A nivel de la CGP, la Operación fue aprobada por el Consejo de Administración, previo asesoramiento de su Comité de Auditoría. Además, el precio fue negociado por las partes sobre la base de dos valoraciones realizadas por expertos financieros independientes.
POSIBLES PÉRDIDAS
Paralelamente se ha informado que Casino se está preparando para vender más supermercados a Intermarche, una unidad de Groupement Les Mousquetaires, o incluso poner a la venta las tiendas restantes al mejor postor, informó el lunes el periódico francés Les Echos.
El grupo ya ha recibido manifestaciones de interés sobre los 291 supermercados restantes, incluidas 60 franquicias y 52 grandes hipermercados, según el periódico.
Los solicitantes deben presentar una oferta final antes del miércoles, dijo Les Echos.
El sexto mayor minorista de Francia ha estado reactivando su negocio tras un acuerdo alcanzado en octubre para evitar la quiebra mediante una reestructuración de la deuda con sus principales acreedores, liderados por el multimillonario checo Daniel Kretinsky.
Con todo, el pasado 22 de noviembre Casino advirtió a Reuters sobre posibles pérdidas en 2023 para su principal negocio francés debido a una recuperación más lenta de lo esperado en su división de hipermercados.
Los descuentos más intensos de lo habitual en todo el sector están dificultando que los hipermercados de gran escala de Casino vuelvan a atraer compradores que se habían pasado a sus rivales, dijo el director financiero de Casino, David Lubek.
Casino dijo este lunes que cualquier venta debe ser aprobada por el consorcio de acreedores, de conformidad con el acuerdo firmado el 5 de octubre.
