El plan es que el Grupo Abra ponga rumbo a los mercados de valores de Nueva York o Londres en los próximos 12 a 18 meses.

El Grupo Abra, holding empresarial de Avianca, planea hacer una Oferta Pública Inicial (OPI) en un momento en que los ingresos de la aerolínea se estabilizaron (luego de declararse en quiebra durante la pandemia) y su deuda se reduce.

Una OPI es un proceso en el cual una empresa ofrece acciones, por primera vez, a inversores. Por tanto, es un mecanismo que le permite recaudar recursos para financiar operaciones, impulsar futuros planes de expansión o el pago de deuda.

“Sin duda alguna, la OPI tiene todo el sentido para apoyar el crecimiento del grupo”, dijo María Cristina Ricardo, directora de relaciones con inversionistas de Avianca, a Bloomberg.

El plan es que el Grupo Abra ponga rumbo a los mercados de valores de Nueva York o Londres en los próximos 12 a 18 meses, de acuerdo con Ricardo.

Un panorama positivo

Y es que, precisamente, Avianca tuvo que acudir a acreedores (prestamistas) de Estados Unidos unos meses después de que empezara la pandemia, lo cual le ayudó a reducir su carga de deuda de US$ 5.300 millones a US$ 3.100 para finales de 2022, lo que le permitió competir mejor con las aerolíneas de bajo costo.

La deuda de Avianca llegó a ser 4,3 veces mayor que las ganancias (sin contar intereses, impuestos, depreciación, amortización y otros costos) durante el cuarto trimestre de 2022, en comparación con seis aerolíneas globales, según un análisis de Bloomberg Intelligence.

En el cuarto trimestre del año, según relata Bloomberg, la aerolínea llenó alrededor del 80 % de sus aviones en el cuarto trimestre, con ingresos operativos totales que alcanzaron los US$ 1.200 millones, el mejor resultado desde su reestructuración, como lo anunció Avianca en su momento.

Hoy, que la situación es más favorable y, de hecho, los viajes aéreos a América Latina se han recuperado a niveles previos de la pandemia (según datos de OAG Aviation), Avianca lanzará una OPI.

Wall Street lleva meses apostando por el regreso de la compañía. Los bonos de Avianca con vencimiento en 2028 han generado a los inversionistas retornos de más del 15 % este año, más que casi cualquier empresa en América Latina, según un índice de Bloomberg. También superaron el retorno de alrededor del 5 % en un índice de bonos de aerolíneas con nivel de riesgo.

Cabe recordar que, en mayo de 2022, los principales accionistas de Avianca y el accionista controlante de la brasilera GOL firmaron un acuerdo histórico para crear un grupo de transporte aéreo líder en América Latina bajo una estructura de holding empresarial: el Grupo Abra.

Avianca no sería la única aerolínea con planes de venta de acciones. Latam Airlines también buscará volver a cotizar certificados de depósito estadounidenses en la Bolsa de Valores de Nueva York este año, dijo el director financiero, Ramiro Alfonsín, el mes pasado.