El cuadernillo de la Oferta Pública de Adquisición (OPA) detalla que, si bien esta es una oferta conjunta, la misma no es solidaria, es decir, cada uno asume responsabilidades y compromisos de forma independiente.

Recientemente se conoció que cinco firmas presentaron una Oferta Pública de Adquisición (OPA) conjunta para hacerse hasta con el 23,10% de las acciones del grupo empresarial.

Se trata del Grupo de Inversiones Suramericana S.A., el Grupo Argos S.A., Graystone Holdings S.A., JGDB Holdings S.A.S. y Nugil S.A.S. Estas dos últimas sociedades pertenecen a Jaime Gilinski, un viejo conocido en las ofertas por Nutresa.

El cuadernillo de la OPA detalla que, si bien esta es una oferta conjunta, la misma no es solidaria, es decir, cada uno asume responsabilidades y compromisos de forma independiente.

Hay que tener en cuenta que, tras esta OPA, lo que buscan varios de estos oferentes es consolidar una mayoría accionaria, o por lo menos aumentar de forma considerable su participación pues, con corte a junio del año pasado, la torta del Grupo Nutresa estaba partida de la siguiente forma: Grupo de Inversiones Suramericana (35,61%), Nugil (31,41%), Grupo Argos (9,88%), Micro Inversiones (2,38%). El restante se lo reparten otros accionistas más pequeños.

También hay que resaltar que esta oferta se enmarca en otro sí pactado hacia finales del año pasado el Acuerdo Marco fijado en junio de 2023. Con este se modificaron algunos de los términos y condiciones para cumplir, con mayor celeridad, el intercambio de acciones del Grupo Nutresa.

En medio de este proceso, el Grupo Sura informó que los directores Jaime Gilinski Bacal y Gabriel Gilinski Kardonski renunciaron a la junta directiva de la sociedad.

Una vez se realicen todos los movimientos, IHC, JGDB, y Nugil serán titulares de una participación de más del 87% de las acciones de Grupo Nutresa y dejarán de ser accionistas de Sura, entre otras cosas. De ahí que se esperaban ambas renuncias.

En suma, este 23,10% de las acciones equivalen a 105,73 millones de títulos. Por cada una se ofrecen US$ 12, por lo que la totalidad de las mismas costarían US$ 1.268 millones.

Se informa a los destinatarios de esta oferta que deseen aceptarla, que deberán manifestar su aceptación mediante la sociedad comisionista de su elección (que sea miembro de la BVC) y dentro del período de aceptaciones,es decir, dentro de los diez días bursátiles hábiles contados desde la fecha de inicio del plazo para la recepción de aceptaciones (18 de marzo al 3 de abril).

¿Qué sigue en el acuerdo entre los Gilinski y el GEA?

Dentro de los pasos previstos en el acuerdo están los siguientes:

Primero, la formulación de una oferta pública de adquisición (OPA) por el 23,1% de las acciones de Grupo Nutresa. Esta se lanzará de manera conjunta, pero no solidaria, por Grupo Sura, Grupo Argos, un vehículo de IHC Capital Holding L.L.C., JGDB y Nugil.

Concluida la OPA por Nutresa, se realizará la segunda parte del intercambio de acciones para que Grupo Argos y Grupo Sura entreguen un 10,1 % adicional de acciones de Nutresa, a su vez recibirán el restante de las acciones de Sura y la Sociedad Portafolio actualmente en poder de JGDB, Nugil e IHC.