Esto para impulsar su participación en las prestaciones de servicios médicos gubernamentales y beneficiarse de las exigencias de la reforma al sistema de salud.
La aseguradora Aetna Inc firmó un acuerdo para comprar a su rival Coventry Health Care Inc en US$5.600 millones en efectivo y acciones, para impulsar su participación en las prestaciones de servicios médicos gubernamentales y beneficiarse de las exigencias de la reforma al sistema de salud.
La reforma al sistema de salud busca entregar cobertura de seguros médicos a 16 millones de personas adicionales a través de firmas privadas en cada estado y expandirá la elegibilidad de pacientes del sistema Medicaid para otros 16 millones de personas al elevar los límites de ingresos familiares para el programa.
"La transacción impulsa la huella de Aetna en los programas de gobierno y suma importancia a sus operaciones comerciales, que son consideradas estratégicamente importantes de cara a la esperada implementación de intercambios y reforma sanitaria que comienza en el 2014", dijeron analistas de Barclays en una nota a clientes.
La adquisición de Coventry ayudará a Aetna a elevar su participación en ingresos provenientes de negocios gubernamentales a más de un 30% desde el actual 23%.
También ayudará a Aetna a agregar cuatro millones de asegurados del área médica y 1,5 millones de miembros del sistema Medicare Part D, un programa federal que rebaja los costos de los medicamentos con receta para los beneficiarios de Medicare.
Medicare provee principalmente seguros médicos para personas mayores de 65 años y personas más jóvenes con discapacidades, mientras que Medicaid entrega cobertura a algunas personas y familias con bajos ingresos.
"Integrar a Coventry dentro de Aetna complementará nuestra estrategia de expandir nuestro negocio central de seguros, aumentará nuestra presencia en el sector de gobierno de rápido crecimiento y expandir nuestras relaciones con proveedores en distintos sectores geográficos del país", dijo el presidente ejecutivo de Aetna, Mark Bertolini, en una declaración.
El acuerdo, que se cerraría a mediados del 2013, duplicará la membresía de Medicaid de Aetna, agregó Bertolini en una teleconferencia con analistas.
Aetna pagará US$27,30 en efectivo y 0,3885 acciones por cada título de Coventry, lo que implica un valor de US$42,08 por acción, informaron Coventry y Aetna en un comunicado conjunto.
El acuerdo representa un premio de un 20,4% con relación al precio de cierre de las acciones de Coventry del viernes de US$34,94.
Las acciones de Aetna subían un 2,9% a US$39,14 este lunes, mientras que las de Coventry se empinaban por encima del precio de oferta, con un alza de un 18,2% a US$41,29.
Acuerdos más pequeños. Considerando la absorción de la deuda de Coventry, la negociación está valorada en US$7.300 millones, dijeron las empresas.
Aetna dijo que espera financiar la porción que será pagada en efectivo con dinero que está en sus arcas y la emisión de nueva deuda y papeles comerciales por US$2.500 millones, aunque su jefe de finanzas, Joseph Zubretsky, aclaró que no esperaban impactos en sus volúmenes de crédito.
Zubretsky indicó que la empresa tendría el dinero para hacer "pequeñas y discretas transacciones".
"No estamos completamente fuera del juego, pero la principal prioridad es cerrar e integrar este acuerdo", destacó.
Zubretsky confirmó las perspectivas financieras de Aetna para este año, pero dijo que también reflejaban el hecho de que el acuerdo reduciría la capacidad de la firma para recomprar acciones por el resto del 2012.
El acuerdo añadiría modestamente ganancias operativas a Aetna en el 2013, sumaría unos 45 centavos por título en el 2014 y unos 90 centavos por papel en el 2015.
En julio, la aseguradora médica WellPoint Inc dijo que compraría a su rival Amerigroup Corp en US$4.460 millones, duplicando sus negocios relacionados a Medicaid.
En octubre pasado, Cigna Corp acordó comprar a HealthSpring Inc en US$3.800 millones para fortalecer sus negocios vinculados a Medicare.
