La producción de petróleo y gas de las formaciones de esquisto en Estados Unidos ha subido durante los últimos dos años, lo que ha creado la necesida de infraestructura para llevar la materia prima a los centros de refinación.
El operador de oleoductos Energy Transfer Partners LP anunció que comprará Sunoco Inc por US$5.300 millones en efectivo y acciones, con el fin de ingresar al negocio de transporte de petróleo crudo, en momentos en que los precios del gas natural se mantienen débiles.
La producción de petróleo y gas de las formaciones de esquisto en Estados Unidos ha subido durante los últimos dos años, lo que ha creado la necesida de infraestructura para llevar la materia prima a los centros de refinación.
La sobreoferta ha hundido los precios del gas natural a su nivel más bajo en una década y ha hecho que la perforación en campos de "gas seco" se haya vuelto no rentable.
"Como hemos dicho en el último año, nuestro objetivo es obtener más de nuestro flujo de liquidez distribuible del transporte de hidrocarburos más pesados, como el petróleo crudo, líquidos de gas natural y productos refinados", dijo en un comunicado Kelcy Warren, presidente ejecutivo de Energy Transfer.
Los accionistas de Sunoco recibirán US$25 en efectivo y 0,5245 unidades de Energy Transfer, o US$50,13 por cada acción que posean.
La oferta representa un premio de un 22,5% frente al precio de cierre de la acción de Sunoco del viernes, de US$40,91 en la Bolsa de Nueva York.
Sunoco, que fue una de las principales refinerías independientes en el noreste de Estados Unidos, planea dejar el negocio del refino en ese país tras 120 años, ya que los altos precios del crudo y la menguante demanda limitan sus ganancias.
La empresa seguirá en negociaciones con la firma de inversión privada Carlyle Group LP para crear una sociedad que administre su refinería en Filadelfia, que produce 335.000 barriles al día.
Un acuerdo con Carlyle salvaría de un cierre a la refinería de Sunoco -la mayor de la costa este de Estados Unidos- y aliviaría el temor a un posible déficit de combustible en la región este verano boreal.
Energy Transfer dijo que el acuerdo con Sunoco aumentará inmediatamente su flujo de liquidez distribuible y cambiará la composición del flujo de efectivo de su negocio de oleoductos a cerca de un 70% de gas natural y a un 30% de líquidos.
La adquisición de Sunoco se produce tras un acuerdo de Energy Transfer Equity LP, dueño de Energy Transfer Partners, para comprar a su rival Southern Union Co por unos US$5.500 millones, luego de una dura competencia contra Williams Cos Inc.
