El Consejo de Administración de Starwood determinó que los términos revisados ​​de Marriot constituyen una propuesta superior en comparación con la oferta previamente anunciada por el Consorcio liderado por Anbang Insurance Group.

Marriott International, Inc. y Starwood Hotels & Resorts Worldwide, Inc. anunciaron este miércoles que las compañías han firmado una enmienda a su acuerdo definitivo de fusión que crea la compañía de hoteles mas grande del mundo. 

Bajo los términos del acuerdo de fusión modificado, los accionistas de la cadena Starwood recibirán US$21,00 en efectivo y el 0,80 de las acciones de Marriott International, Inc. por cada acción común Clase A de las  acciones comunes de la cadena Starwood Hotels & Resorts Worldwide, Inc. 

Excluyendo su negocio de timeshare, la transacción valora a Starwood aproximadamente en US$13.600 millones (US$79,53 por acción), que consiste en  US$10.000 millones de acciones de Marriott International, basado en el precio de cierre de US$73,16 el 18 de marzo de 2016, y US$3.600 millones de dinero en efectivo, basado en aproximadamente 170 millones de acciones en circulación de Starwood. 

Los accionistas de Starwood poseerán aproximadamente el 34% de las acciones comunes de la compañía combinada después de la finalización de la fusión, sobre la base de las acciones actuales en circulación.

Además, se espera que los accionistas de Starwood reciban una consideración por separado en forma de Interval Leisure Group, acciones comunes de la escisión de la empresa Starwood de timeshare y posterior fusión con ILG, valorados en US$5,83 por acción de Starwood, sobre la base de cotización de las acciones de ILG a partir del cierre del mercado el 18 de marzo de 2016. 

Ambas compañías continúan esperando que el cierre de esta transacción tendrá lugar mucho antes de la fecha prevista para el cierre fusión de Marriott y Starwood. 

El acuerdo modificado y la transacción ILG tienen un valor de corriente combinado de US$85,36 ​​por acción de las acciones comunes de Starwood. 

Como resultado de la diligencia debida y la planificación de la integración conjunta, Marriott confía en que puede alcanzar US$250 millones en sinergias de costos anuales dentro de dos años después del cierre, hasta los US$200 millones estimados en noviembre de 2015, cuando el anuncio del acuerdo de fusión inicial. 

Este acuerdo revisado ofrece un valor superior para los accionistas de Starwood, la capacidad de cerrar rápidamente, y proporciona un potencial de creación de valor que permitirá a ambos grupos de accionistas beneficiarse de un mejor rendimiento financiero. Marriott y Starwood ya han obtenido las autorizaciones regulatorias importantes y necesarias para completar la transacción, incluyendo la limpieza de revisión antimonopolio antes de la concentración en los Estados Unidos y Canadá.