El Tribunal del Distrito Sur de Nueva York confirmó el plan presentado por la aerolínea colombiana, que espera completar la salida del Capítulo 11 antes de finalizar el año. La compañía aseguró que el plan aprobado le permite emerger "con significativamente menos deuda y más liquidez" y un modelo de bajo costo.

La compañía colombiana Avianca Holding recibió este martes la aprobación del Tribunal del Distrito Sur de Nueva York a su plan de reorganización, lo que le permite iniciar su salida del Capítulo 11, un proceso que espera completar antes de finalizar este año.

Con esta decisión, Avianca se convierte en la primera de las tres aerolíneas de la región en recibir la luz verde para abandonar el proceso de protección por bancarrota al que se acogió en mayo del año pasado por el impacto que le produjo la pandemia. Latam Airlines y Aeroméxico solicitaron en octubre una extensión de su prórroga para presentar el plan de reorganización.

Se espera que la fecha de implementación del plan confirmado ocurra durante el cuarto trimestre de 2021.

Como se había informado previamente, una vez que el plan entre en vigencia, el valor de las acciones en circulación de la compañía se reducirá a cero, según lo contemplado en el Acuerdo de Conversión y Contribución de Capital, celebrado el 1 de septiembre de 2021.

Al comunicar la decisión de la Corte, Avianca destacó que emergerá como una compañía con un balance sólido, "con significativamente menos deuda y más liquidez".

Adrian Neuhauser, CEO y presidente de Avianca, había adelantado la semana pasada que el plan de reorganización presentado le permitiría a Avianca reducir su deuda de US$ 5.000 millones a US$ 3.500 millones y elevaría sus niveles de caja desde US$ 470 millones a US$ 1.250 millones.

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Rohit Philip, Chief Financial Officer de Avianca, reiteró que el plan confirmado por la Corte fortalece a la compañía. "Nos complace haber alcanzado este hito tan relevante que nos permitirá emerger como una organización más fuerte para volar durante muchos años más", celebró.

Según informó Avianca, la reestructuración le permitirá seguir simplificando su negocio a través de un modelo que incluye precios más competitivos, un aumento de la red de rutas, el refinanciamiento de sus aeronaves y la obtención del financiamiento de sus obligaciones a largo plazo.

"De cara al futuro, con una base financiera más sólida, Avianca estará mejor posicionada para capturar la demanda de viajes en recuperación, con una propuesta de valor que satisfaga las necesidades del cliente actual", declaró Neuhauser mediante el comunicado.

El presidente de la centenaria aerolínea aseguró que la Avianca que emergerá del Capítulo 11, combina "un legado de más de 100 años, con los mejores atributos que ofrece el mundo del bajo costo".

Una transformación profunda. En una declaración enmarcada en la presentación del plan ante el Tribunal de Nueva York, Adrian Neuhauser, dijo la semana pasada que Avianca emergerá como una nueva compañía que llevará por nombre Avianca Group International Limited y será constituida en Reino Unido.

"En el plan quedó plasmado que la razón social Avianca Holdings quedará en una empresa panameña que mantendrá sus accionistas, pero que se quedan sin valor de la inversión. Y de la empresa nueva, Avianca Group International Limited, se emitirán nuevas acciones tanto para pagarle al DIP B (grupo de deudores en posesión) como a los acreedores y será la que emite la deuda nueva que le paga al DIP A", explicó en su momento.

La nueva compañía pasará a ser propiedad del grupo que financia el tramo B del DIP, Kingsland Holdings, United Airlines y dos fondos de inversión.

Neuhauser también adelantó que el nuevo holding no cotizará en ningún mercado bursátil del mundo durante los primeros años, pero aclaró que no será un estado permanente.

Con el plan aprobado, Avianca proyecta que el próximo año generará utilidad antes de impuestos, depreciaciones y amortizaciones (Ebitda) positivo y espera en 2023 alcanzar una utilidad de US$ 40 millones.