Emergerá una nueva empresa que se conocerá bajo el nombre de Avianca Group International Limited y será constituida antes de finalizar este año en Reino Unido. Los financistas del tramo DIP B, Kingsland Holdings, United Airlines y dos fondos de inversión, serán los controladores.
La aerolínea colombiana Avianca se prepara para salir del proceso de reorganización al que entró el año pasado bajo el Capítulo 11 de La Ley de Quiebra de Estados Unidos y lo hará con cambios sustanciales: desaparecerá el holding para emerger como una nueva compañía y dejará de cotizar en la Bolsa.
La nueva empresa se conocerá bajo el nombre de Avianca Group International Limited y será constituida en Reino Unido por tratarse de un país que respeta las leyes estadounidenses y, por tanto, lo establecido en el Capítulo 11.
"La solución principal para cumplir con todos los requisitos del Capítulo 11 es emerger como una compañía nueva", explicó Adrian Neuhauser, CEO y presidente de Avianca, al hacer el anuncio este miércoles desde Nueva York a la salida de la audiencia en la que el Tribunal avalaría el plan de la aerolínea. La decisión fue aplazada hasta este jueves por falta de documentación.
"En el plan quedó plasmado que la razón social Avianca Holdings quedará en una empresa panameña que mantendrá sus accionistas, pero que se quedan sin valor de la inversión. Y de la empresa nueva, Avianca Group International Limited, se emitirán nuevas acciones tanto para pagarle al DIP B (grupo de deudores en posesión) como a los acreedores y será la que emite la deuda nueva que le paga al DIP A", explicó en declaraciones a El Tiempo.
Neuhauser dijo que esperan que la nueva casa matriz esté constituida antes de que finalice este año.
La nueva compañía pasará a ser propiedad del grupo que financia el tramo del DIP B, Kingsland Holdings, United Airlines y dos fondos de inversión, por lo cual no habrá un solo controlador, sino que será compartida en porcentajes similares.
La compañía será controladora de todos los activos y empresas de aviación, como Aerovías del Continente Americano (Avianca Colombia) y Lifemiles.
El CEO de Avianca informó también que el nuevo holding no cotizará en ningún mercado bursátil del mundo, por lo que solicitarán la cancelación de los registros que tiene actualmente en la Bolsa de Nueva York y en la Bolsa de Valores de Colombia.
"No significa que eso sea un estado permanente, creemos que tenemos que volver al mercado de capitales, porque es una fuente obvia de financiamiento, pero el plazo de eso al final lo van a determinar los inversionistas", dijo Neuhauser.
Con la salida del Capítulo 11, la deuda de Avianca pasará de ser de US$ 5.000 millones, a cerca de US$ 3.500 millones; mientras que sus niveles de caja pasarán de US$ 470 millones a cerca de US$ 1.250 millones.
Con esto, la compañía proyecta que el próximo año generará utilidad antes de impuestos, depreciaciones y amortizaciones (Ebitda) positivo. Para 2023 prevé una utilidad de US$ 40 millones y confía en que crezca hasta US$ 500 millones en 2028.
