Siemens probará el apetito de los fondos de riqueza soberanos antes de la inclusión planificada de su unidad de salud Healthineers el próximo año, dijo su director ejecutivo a un semanario alemán, posiblemente para asegurar a los inversores ancla para la emisión.
Siemens probará el apetito de los fondos de riqueza soberanos antes de la inclusión planificada de su unidad de salud Healthineers el próximo año, dijo su director ejecutivo a un semanario alemán, posiblemente para asegurar a los inversores ancla para la emisión.
El "listing" de una minoría de la unidad, que fabrica máquinas de rayos X y MRI, se llevará a cabo en la primera mitad de 2018 y se espera que valore a Healthineers en su conjunto en alrededor de 40.000 millones de euros (US$ 48.000 millones).
Se espera que Siemens venda entre un 15 y un 25% de Healthineers, dijeron fuentes, lo que implica que se podrían vender acciones por valor de entre 6 y 10.000 millones de euros (US$ 7.205 y US$12.000 millones), la mayor oferta de acciones de Alemania desde Deutsche Telekom en 1996.
"Los preparativos internos van bien y todavía estamos planificando la inclusión en la primera mitad de 2018, si los mercados siguen el juego", dijo Joe Kaeser a Frankfurt Allgemeine Sonntagszeitung en una entrevista publicada el domingo.
"En cualquier caso, tenemos la intención de poner a prueba el interés de los accionistas ancla relevantes, incluidos los fondos de riqueza soberana".
Cuando se le preguntó si esto incluía a Noruega y China, sede de los fondos estatales más grandes y terceros del mundo, respectivamente, Kaeser dijo: "Probablemente cubramos el rango de los fondos estatales más importantes, sí. La ventaja sería que obtendríamos inversores ancla. La desventaja: la flotación libre de acciones no es tan alta".
La medida está diseñada para permitir a la unidad obtener sus propios fondos para adquisiciones e inversiones en el sector sanitario, así como cristalizar su valor independiente, eliminando parte del "descuento de conglomerado" que pesa sobre la valoración de Siemens.
En 2016, la empresa de servicios públicos RWE obtuvo a BlackRock como inversionista ancla en la oferta pública inicial de su unidad Innogy. RWE terminó vendiendo una participación del 23,2% en las redes, las energías renovables y la unidad minorista.
