Los precios de transferencia han emergido como una cuestión crítica en Sudamérica. En una región que ha visto un incremento en las operaciones intragrupo, los desafíos por auditorías y cambios regulatorios son cada vez más significativos, especialmente en países como Brasil, Chile, Colombia, Perú y Uruguay. Este artículo ofrece una mirada de altura de la situación actual, en la que los estándares de la OCDE (Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos) vienen moldeando el panorama fiscal.

Los países sudamericanos han adoptado medidas para asegurar que sus regulaciones en materia de precios de transferencia estén alineadas con las recomendaciones de la OCDE. Esto incluye directrices detalladas sobre valoración de mercado, análisis de comparabilidad, reportes, documentación y pruebas de beneficio, entre otros. No obstante, a pesar de esta visión más uniforme, aquella no termina por ser idéntica, por lo que la apreciación del detalle local pasa a ser una labor obligada si se quiere cumplir con las normativas y reducir el riesgo fiscal.

Mayor acceso a información

Las administraciones tributarias de la región tienen acceso a una mayor cantidad de información, gracias a las obligaciones de reporte que las empresas de grupos económicos deben cumplir. Estas incluyen la presentación de informes locales, maestros y país por país, así como la documentación específica de cada transacción. 

En línea con el punto anterior, la región ha visto un incremento en los acuerdos de cooperación internacional, permitiendo un flujo más eficiente de datos fiscales entre países. Este intercambio de información es vital para la detección de prácticas de elusión y para garantizar que las empresas multinacionales cumplan con sus obligaciones tributarias en cada jurisdicción.

Consistencia a nivel de grupo económico

Para evitar controversias fiscales, es esencial que las empresas mantengan una consistencia en la documentación y valorización de sus transacciones a nivel de grupo económico. En ese sentido, la coherencia en los precios de transferencia y la documentación adecuada son fundamentales para minimizar el riesgo de ajustes fiscales y sanciones. 

Las administraciones tributarias de Sudamérica están poniendo un énfasis creciente en la revisión y control de las operaciones intragrupo. En Perú, la SUNAT ha intensificado sus esfuerzos de fiscalización, enfocándose en los servicios, venta de acciones, intangibles y commodities. De manera similar, en Chile, el SII ha puesto foco en las reorganizaciones de negocio, operaciones financieras y servicios recibidos. Por su lado, en Colombia, la DIAN ha implementado programas de auditoría específicos en materia de servicios intragrupo, reembolsos y comisiones de compra.

Un punto destacable también viene siendo la promoción que Chile y Uruguay vienen dando a los Acuerdos Anticipados de Precios.

Novedades regulatorias en Chile y Brasil

Recientemente, Chile y Brasil han introducido cambios importantes en su normativa de precios de transferencia. Por ejemplo:

• Chile: La Ley 21.713, publicada en octubre de 2024, ha fortalecido el régimen, precisando los criterios para que las transacciones entre partes vinculadas se valoren “a precio de mercado”. Asimismo, exige un informe más detallado como sustento de la valoración convenida, lo que incluye la justificación de la elección de la metodología, la comparabilidad y la coincidencia con la realidad económica de las transacciones. En cuanto a la documentación, esta debe permitir a la autoridad fiscal reconstruir y valorar la opción adoptada por el contribuyente. Además, se han ampliado las facultades de revisión por parte de la autoridad fiscal.

• Brasil: La Ley 14.486 ha modernizado el régimen de precios de transferencia ajustándolo a las directrices de la OCDE. En esa línea, ha efectuado precisiones en la selección de metodologías y en el establecimiento de parámetros para su aplicación, permitiendo mayor flexibilidad en el análisis comparativo y en la valoración de intangibles y otros activos relevantes. También ha reforzado las obligaciones de reporte y de revelación de datos relativos a la estructura operativa y financiera de las multinacionales. Finalmente, ha considerado sanciones más severas en caso de incumplimiento.

En resumen, los desafíos en materia de precios de transferencia en Sudamérica son numerosos y complejos. Los recientes cambios regulatorios en Chile y Brasil, junto con el enfoque en el alineamiento con los estándares de la OCDE y la colaboración internacional, están transformando el panorama fiscal en la región. Para las empresas, es crucial adaptarse a estos cambios y mantener una documentación consistente y transparente para evitar controversias y sanciones. Las administraciones tributarias, por su parte, seguirán intensificando sus esfuerzos para garantizar el cumplimiento tributario y la equidad en las operaciones intragrupo.