Esta semana ocurrirán etapas decisivas para la venta, que se espera sea una de las subastas judiciales más grandes de Estados Unidos, para resolver una larga batalla legal contra Venezuela por incumplimientos de deuda desde que se nacionalizaron activos energéticos y mineros de propiedad extranjera hace más de una década.
Docenas de empresas se han apresurado en las últimas semanas a obtener datos para unirse a una subasta de acciones ordenada por un tribunal estadounidense en una de las matrices del refinador Citgo Petroleum, con sede en Houston y la joya de los activos externos de Venezuela, según personas familiarizadas con el asunto.
La ronda de licitación finalizará este mismo lunes.
La venta, que se espera sea una de las subastas judiciales más grandes de Estados Unidos, fue lanzada en octubre por un juez de Delaware para resolver una larga batalla legal contra Venezuela por incumplimientos de deuda desde que se nacionalizaron activos energéticos y mineros de propiedad extranjera hace más de una década.
El juez encontró a PDV Holding, una de las empresas matrices de Citgo, responsable de la deuda externa de la nación sudamericana, abriendo la puerta a unos US$ 20.800 millones en reclamaciones de 17 acreedores. Ambas compañías son propiedad en última instancia de la estatal Petróleos de Venezuela (PDVSA), con sede en Caracas.
Bancas de inversión y compañías de energía se han apresurado en el último minuto para obtener y analizar los datos financieros y operativos de Citgo después de meses de poco interés, dijeron cuatro personas involucradas en el proceso.
Varias docenas de grupos, incluidos inversores, compañías de petróleo y gas, refinadores y exejecutivos de energía, han solicitado información recopilada por Evercore Group, el banco de inversión que supervisa los esfuerzos de marketing, dijeron las personas.
"Hay un muy buen nivel de interés", afirmó una persona con conocimiento del proceso. "Hay múltiples bolsillos de capital" analizando la empresa y sus activos, agregó.
La minera canadiense Crystallex, que presentó el caso por primera vez ante el tribunal de Delaware en 2017, la petrolera estadounidense ConocoPhillips y las unidades de Tidewater recibieron prioridad del tribunal para cobrar cualquier producto de la venta.
Representantes de Crystallex y las juntas directivas que supervisan a Citgo no respondieron a las solicitudes de comentarios. ConocoPhillips y Citgo declinaron hacer comentarios.
OFERTAS CONFIDENCIALES
Citgo opera una red de refinación de petróleo de 807.000 barriles por día, posee participaciones en oleoductos y terminales, y suministra combustible a 4.200 puntos de venta de gasolina independientes en Estados Unidos.
El séptimo mayor refinador de Estados Unidos reportó una ganancia de US$ 1.900 millones durante los primeros nueve meses del año pasado.
Pero no ha repatriado dividendos a Venezuela desde 2019, cuando Citgo rompió sus vínculos con PDVSA luego de las sanciones estadounidenses diseñadas para frenar los ingresos petroleros del presidente Nicolás Maduro y apoyar a un gobierno de transición de la nación.
El Tribunal de Distrito de Delaware aceptó reclamaciones de 17 grupos, incluidas unidades de O-I Glass, Tidewater, Koch Industries, Pharo, Red Tree Investments y Contrarian Capital, para recibir ganancias de cualquier subasta. Cualquier concesión requerirá la aprobación del Tesoro de Estados Unidos.
Se pueden presentar ofertas confidenciales hasta este lunes para la primera ronda de licitación, dictaminó el tribunal, y se prevé una segunda ronda tentativamente para mayo. Se espera que las ofertas en efectivo que presenten los interesados en las acciones de PDV Holding, cuyo único activo es Citgo, sean entregadas a los acreedores para cumplir con los fallos y laudos judiciales.
"El interés genuino será bastante bajo dados los riesgos políticos y legales", dijo Matthew Blair, jefe de investigación de refinación en TPH&Co de Perella Weinberg Partners. "Si lo separan y las partes pueden pujar por activos individuales, entonces el interés definitivamente aumentará".
Las juntas que supervisan a Citgo continúan intentando resolver una o más de las reclamaciones contra Venezuela antes de la subasta, dijo una de las juntas a principios de este mes, una medida que se ha visto enredada por las protecciones estadounidenses que impiden transacciones que involucran al refinador y un proceso secreto que mantuvo los detalles del valor tasado y de los postores fuera de los registros judiciales.
"La Junta Administradora ad hoc, con la asesoría de su equipo legal y de los órganos competentes, analizará las circunstancias actuales y procederá a implementar las estrategias necesarias que permitan continuar la protección de los activos de PDVSA en los Estados Unidos", dijo en un comunicado.
