Bajo los términos del acuerdo, los accionistas de Natura tendrán un 76% de la compañía combinada con ingresos anuales de más de US$10.000 millones, según un documento presentado al regulador.

Sao Paulo. La brasileña Natura SA dijo este miércoles que alcanzó un acuerdo para comprar a su rival estadounidense Avon Products Inc mediante un intercambio de acciones, lo que creará a la cuarta mayor compañía de cosméticos del mundo.

Bajo los términos del acuerdo, los accionistas de Natura tendrán un 76% de la compañía combinada con ingresos anuales de más de US$10.000 millones, según un documento presentado al regulador.

El canje se realizó sobre la base de 0,300 títulos de Natura por uno de Avon, con un premio de 28% sobre el precio de la acción de Natura al cierre de los mercados el 21 de marzo de 2019, un día antes del anuncio de las negociaciones entre los dos grupos.

Avon fue evaluado de ese modo en US$3.700 millones y el nuevo holding en US$11.000 millones, detalla el comunicado.

El acuerdo generaría ahorros anuales de entre US$150 millones a US$250 millones, agregó Natura.

"La combinación crea un grupo de excelencia en cosméticos, multimarca y multicanal mediante los más de 6,3 millones de representantes y consultoras de Avon y de Natura, 3.200 tiendas y una creciente fuerza digital", aseguró la empresa brasileña en un comunicado.

"La unión de hoy crea una fuerza importante en el segmento. La venta directa ya era una red social antes de que la palabra existiera, y la llegada de la tecnología y de la globalización apenas multiplicó las oportunidades de conectarse con los consumidores de manera significativa", dijo el cofundador de Natura, Luiz Seabra.

Las acciones de Avon se dispararon este miércoles un 9,06% en la bolsa de Nueva York. En tanto, los títulos de Natura en la bolsa B3 de Sao Paulo revirtieron pérdidas iniciales y cerraron con un alza de 9,43%.

Natura adquirió The Body Shop de L'Oreal hace dos años por alrededor de US$1.000 millones.

Si se concreta la operación con Avon, Natura podría enfrentar algunos desafíos para impulsar una firma que es fuerte en Brasil y otras partes de América Latina, pero ha enfrentado dificultades en los países desarrollados.

Natura está "persiguiendo el objetivo de convertirse en una marca global", dijeron analistas de Brasil Plural, que agregaron que el fabricante de cosméticos tendría que invertir en la marca y en la logística de Avon en Brasil, incluso mientras sigue trabajando para reactivar la marca The Body Shop.

De acuerdo con la consultora especializada en investigación de mercados, Natura tiene el 1,4% del mercado mundial y Avon el 1,2%. El sector lo lidera la francesa L'Oréal, con un 9,7% de participación del mercado, seguidas por la estadounidense Procter & Gamble y la británica-holandesa Unilever, con 7,7% y 7,5%, respectivamente.

*Con información de Reuters y Xinhua.