El minorista chileno había adelantado sus intenciones de salir a Bolsa con su unidad en Brasil para recaudar cerca de US$ 300 millones y dijo que utilizaría los ingresos para posibles transacciones de fusiones y adquisiciones.

El grupo minorista chileno Cencosud tiene entre sus planes una operación de fusión - adquisición (conocido como M&A por sus siglas en inglés) como parte de su estrategia para seguir ganando mercado en el gigante sudamericano y fortalecer su posición.

La información fue confirmada por la compañía controlada por la familia Paulmann a través de una presentación a inversionistas, citada por el medio local Diario Financiero.

“Posible M&A en proyecto para fortalecer nuestra presencia en el país”, dijo Cencosud, que además de Chile y Brasil, también tiene operaciones en Argentina, Colombia y Perú. 

Previamente, la compañía había informado sus planes para vender una parte de su filial en Brasil en la Bolsa de Valores de Sao Paulo, mediante una Oferta Pública Inicial (OPI) con la que aspira recaudar unos US$ 300 millones.

Según precisó en el prospecto preliminar para la apertura a bolsa, el objetivo es utilizar los ingresos netos de la OPI “para posibles transacciones de fusiones y adquisiciones, apertura de nuevas tiendas y remodelación de tiendas existentes; e inversiones para apalancar el comercio electrónico y la plataforma CRM y logística”.

La salida a Bolsa de Cencosud Brasil estaba planificada inicialmente para el segundo trimestre de 2021, pero no se concretó y luego se informó que podría darse en el segundo semestre; sin embargo, en octubre, la minorista informó el aplazamiento de su debut bursátil  sin dar una nueva fecha.

En la presentación con inversionistas, Cencosud señaló que está “aprovechando oportunidades” a través del formato mayorista, conocido como cash & carry, y detalló que solo en el tercer trimestre 27 de sus 200 tiendas en Brasil fueron transformadas a este formato. 

En el primer semestre de 2021, Cencosud Brasil registró ventas de US$ 868 millones, un 0,7% más que el año anterior. Su utilidad neta fue de US$ 1,5 millones, revirtiendo una pérdida previa. Durante los meses de julio a septiembre de este año, la firma registró en Brasil sus mayores ingresos anuales desde 2015, con un margen Ebitda de doble dígito, el mejor en una década.

Cencosud tiene un plan de US$ 180 millones en Brasil, para ser ejecutado hasta 2023. Los recursos también están enfocados en renovar todas las tiendas y “continuar con la expansión”.