El presidente del neobanco brasileño, David Vélez, cree que una perspectiva de mayor riesgo podría favorecer el crecimiento acelerado para Nubank y asegura que, a pesar de los aumentos de los incumplimientos que se esperan por la inflación, podrán mantener la tasa por debajo de los promedios del mercado. 

La desaceleración de la economía brasileña podría presentar una oportunidad para que el neobanco Nubank gane participación de mercado a pesar del entorno de mayor riesgo, dijo el fundador y presidente del banco digital, David Vélez.

Nubank, uno de los bancos digitales más grandes del mundo con 48 millones de clientes, espera que los incumplimientos aumenten este año a medida que los consumidores se enfrentan a la inflación y las altas tasas de interés, así como al estancamiento económico.

Pero Vélez cree que Nubank podrá mantener sus índices por debajo de los promedios del mercado gracias al uso de inteligencia artificial para otorgar crédito. La tasa de morosidad a 90 días de Nubank en tarjetas de crédito es del 3,3%, en comparación con un promedio del 4,8%.

La perspectiva de mayor riesgo podría incluso crear una oportunidad para un crecimiento más rápido para Nubank, dijo Vélez en una entrevista con Reuters el martes.

Con los depósitos de sus clientes minoristas, Nubank no depende de la financiación de los mercados y cuenta con un gran colchón de recursos tras su salida a bolsa en la que recaudó US$ 2.600 millones.

"Quizás tengamos la oportunidad de acelerar y ganar más mercado, y dejar las tasas de interés bajas para que nuestros productos sean más competitivos", dijo Vélez. La cartera de crédito tiene un plazo corto, un promedio de 6 semanas para tarjetas de crédito y hasta 6 meses para crédito personal, lo que facilita la gestión del riesgo.

Los analistas consideran que la expansión de la cartera de crédito es esencial para llevar a Nubank a la rentabilidad. Cada cliente de Nu genera ingresos de menos de 200 reales (US$ 40), según un informe reciente de Morgan Stanley, mientras que el titular de una cuenta de Itaú genera alrededor de 1.200 reales (US$ 220).

Las líneas de crédito más rentables para los bancos minoristas son las hipotecas, seguidas de los préstamos personales y de nómina, dijo Morgan Stanley.

Nubank está evaluando la mejor manera de ingresar al mercado de créditos deducibles de nómina, dijo Vélez, además de ampliar la cartera de créditos garantizados para bienes raíces y automóviles que ofrece el socio Creditas.

Montaña rusa

Vélez dice que la caída de más del 20% en las acciones de Nubank en los dos meses desde la OPI no lo sorprende, dada la mayor volatilidad de las acciones tecnológicas. "Ya les habíamos estado diciendo a los inversionistas durante la OPI que esperaran volatilidad, Brasil es volátil y Latinoamérica también", dijo.

El banco debutó en la Bolsa de Nueva York el 9 de diciembre como la institución financiera más valiosa de América Latina, con un valor de US$ 52.000 millones.

Pero la reciente caída ha reducido el valor de mercado de Nubank por debajo de grandes rivales tradicionales como Itaú Unibanco y Bradesco.

Vélez pronostica que el aumento de las tasas de interés en EE.UU. y Brasil afectará los precios de las acciones de Nubank en el corto plazo, pero no detendrá la trayectoria de crecimiento a largo plazo, ya que los consumidores seguirán buscando servicios financieros mejores y más baratos. 

Vélez dice que Nubank creció a pesar de las crisis en Brasil, habiendo pasado por dos recesiones, un juicio político y la pandemia de Covid-19.

Otro canal para aumentar los ingresos será vender más productos de inversión a través de Nu Invest, como resultado de la adquisición de Easyinvest en septiembre de 2020.

Nubank también está ampliando los servicios al cliente en su aplicación, que ya incluye servicios de comercio electrónico, juegos y ofertas de seguros de socios en los que el neobanco suele tener una participación accionaria a través de su fondo de capital de riesgo.

Agencias

Acérrimo partidario del modelo de banca puramente digital, Vélez admite que Nubank tendrá que plantearse tener algún tipo de presencia física en el futuro para atender a algunos clientes específicos, aunque esto todavía no es una prioridad.

"Eventualmente, si queremos atender a algunos segmentos del mercado, debemos considerar una presencia física para atender a los clientes", dijo, citando como ejemplo a inversionistas de muy altos ingresos que buscan asesoría de inversión y compradores de propiedades que buscan financiamiento.

Nubank puede considerar asociarse con bancos tradicionales para ofrecer crédito inmobiliario. "Nos encantaría asociarnos con cualquiera de los grandes bancos".

Más a corto plazo, Nubank se prepara para lanzar cuentas corrientes en México este año, luego de las aprobaciones regulatorias para la compra del banco Akala.

El crecimiento en México ha sido una sorpresa positiva, dijo Vélez, y Nubank ya es el mayor emisor de tarjetas nuevas al mes del país, con 760.000 clientes. La penetración financiera en México es menor que en Brasil y el sector tiene menos competencia, señaló. 

La expansión en Colombia, donde nació Vélez, tardará un poco más, con el inicio del proceso de búsqueda de licencias de funcionamiento.