La administradora de activos que tiene como socio a Blackstone utilizará sus fondos para expandirse a países emergentes, invertir en sus propios fondos y adquirir portafolios y canales de distribución.
El gestor de activos Pátria Investimentos, que tiene como socio a Blackstone, planea utilizar los activos de su oferta pública inicial (IPO, por sus siglas en inglés) de US$ 588 millones parcialmente para expandir en nuevos mercados emergentes, según ejecutivos.
Pátria levantó US$ 326 millones en el IPO y los accionistas que han vendido sus participaciones recibirán US$ 262 millones. Blackstone, quien adquirió 40% de Pátria hace diez años, reducirá su participación a 14%.
Las acciones de Pátria - que maneja más de US$ 14.000 millones en capital privado, crédito, bienes inmuebles y fondos de infraestructura - estaban subiendo 23% en su debut público el viernes.
Los precios de sus papeles clase A fueron fijados US$ 17 cada, US$ 1 encima del límite superior de su rango de precios, reflejando una demanda equivalente a 14 veces de la cantidad de acciones ofertada, dijeron ejecutivos de Patria en una entrevista.
La compañía fue valuada en US$ 2.300 millones en el IPO y su capitalización de mercado subió a US$ 2.800 millones luego del primer día bursátil. El socio principal Olimpio Matarazzo dijo que Pátria está feliz con su nueva base de accionistas, que incluye a inversionistas de largo aliento.
EL CEO Alexandre Saigh dijo que la firma está considerando adquisiciones en México, Colombia, Perú, Chile y Brasil, y podría expandirse a Asia más tarde.
"Queremos ser el líder de gestión de fondos de inveresión alternativo para países emergentes", dijo. "Activos alternativos han atraído mucho dinero con bajas tasas de interés globales", agregó.
Las ganancias serán también utilizadas para invertir en sus propios fondos y adquirir portafolios y canales de distribución.
Blackstone y Pátria establecieron raelizar el IPO para permitir a la firma estadounidense ajustar su participación luego de que los fundadores brasileños se negaron a una oferta de venta de control.
El IPO de Pátria llega en un escenario en el que gestores de activos brasileños están recibiendo un récord de nuevos inversionistas, en un momento en el que la tasa de interés del mayor mercado de América Latina está en un piso histórico de 2%. El año pasado, el total neto de activos en la industria fue R$ 156.400 millones (aproximadamente US$ 28.500 millones), de acuerdo a Anbima.
Otro gestor de activos brasileño, Vinci Partners, también presentó una solicitud para abrir su capital en Nasdaq, lo que podría valuar a la compañía en US$ 1.000 millones.
